〔2023〕4号

关于对邓士丹、王敏采取出具警示函措施的决定

邓士丹、王敏：

根据《中华人民共和国证券法》有关规定，我办对沃克森（北京）国际资产评估有限公司执行的上海贵酒股份有限公司（以下简称岩石股份）因财务报告目的拟进行资产减值测试涉及的商标可回收金额资产评估项目（报告文号：沃克森国际评报字（2022）第0505号）、上海贵酒科技有限公司因财务报告目的拟进行资产减值测试涉及的商标可回收金额资产评估项目（报告文号：沃克森国际评报字（2022）第0509号）进行了检查。经查，你们作为签字评估师，在执业过程中存在以下问题：

一、评估报告存在遗漏

未关注委估资产“君道贵酿”“阳澄贵酿”“月黄贵酿”“天青贵酿”“贵匠酒”商标存在涉诉事项，未在评估报告中予以说明。上述情形不符合《资产评估基本准则》第二十七条，《资产评估执业准则——资产评估报告》第五条、第二十五条的规定。

二、采用的评估方法与评估说明中的表述相矛盾

“匠于心”商标在2021年1月至2022年3月期间无销售收入，根据评估说明中的表述，应采用成本法确定可回收金额，而你们仅根据“‘匠于心’将接替‘十光年’在2022年继续销售”的说法，即使用销售收入分成法对“匠于心”商标进行评估。上述情形不符合《资产评估执业准则——资产评估程序》第十八条的规定。

三、对评估资料的核查验证不到位

你们根据被评估单位提供的2022年1月至3月销售收入验证企业预测2022年收入可实现性，但2022年1月至3月销售清单数据表中，部分产品的销售客户名称、客户账号、收货人、收货地址显示为乱码。你们未对企业提供的2022年1月至3月销售收入数据进行必要、充分的核查验证。上述情形不符合《资产评估基本准则》第十五条，《资产评估执业准则——资产评估程序》第十五条的规定。

四、对评估资料的收集不足，分析不充分

一是评估底稿对预计未来现金流量的现值计算公式中的“w”参数的描述前后不一致，先是酒类饮料技术提成率，然后是酒类饮料无形资产分成率，最后是商标专用权提成率。二是根据某数据库中的参照案例确定酒类商标的分成率为4%，但评估底稿未见关于参照案例与评估标的可比性的分析。三是选用的参照案例实际仅有1个，不够充分。上述情形不符合《资产评估基本准则》第十四条，《资产评估执业准则——资产评估程序》第十三条、第十九条的规定。

五、收入预测不够审慎

在预测收入时，将岩石股份5年后的销售规模对标国台、金沙酒2019年的销售规模，其中金沙酒2019年的营收为18.88亿元，沃克森国际评报字（2022）第0505号和0509号2份报告中岩石股份5年后的销售规模已达21.02亿元，且2份报告并未涵盖岩石股份使用的所有商标，其销售规模已显著超出参照企业。上述情形不符合《资产评估执业准则——资产评估程序》第十九条、第二十一条的规定。

六、存在的其他问题

一是修改业务委托合同原签订日期，业务委托合同上的签订日期与实际签订日期不符。二是未收集访谈记录中被访谈人员的身份信息，且访谈记录上被访谈人员的签名由第三人代签。上述情形不符合《资产评估执业准则——资产评估委托合同》第六条，《资产评估执业准则——资产评估档案》第六条、第七条的规定。

你们的上述行为违反了中国亚博足彩app下载《上市公司信息披露管理办法》（亚博足彩app下载令第182号，以下简称《管理办法》）第四十五条、第四十七条的规定。根据《管理办法》第五十五条的规定，我办决定对你们采取出具警示函的监督管理措施。

现提醒你们加强对证券期货相关法律法规的学习，勤勉尽责履行评估工作义务。你们应当在收到本决定书之日起30日内向我办提交书面整改报告。

如果对本监督管理措施不服，可以在收到本决定书之日起60日内向中国证监会提出行政复议申请，也可以在收到本决定之日起6个月内向有管辖权的人民法院提起诉讼。复议与诉讼期间，上述监督管理措施不停止执行。

中国亚博足彩app下载深圳专员办

 2023年2月24日